Apollo acquisisce la divisione Interiors di Forvia: i fondi del gruppo americano rilevano la business unit del colosso franco-tedesco in un'operazione di carve-out, con chiusura attesa nella seconda metà del 2026.

I fondi gestiti da Apollo hanno raggiunto un accordo per acquisire la divisione Interiors di Forvia, uno dei principali fornitori mondiali di componenti per auto nato dalla fusione tra Faurecia e Hella.

L'operazione, strutturata come carve-out, porterà alla nascita di una società indipendente specializzata nell'interior design per l'industria automotive. Il comunicato stampa diffuso da Forvia precisa che la transazione è stata valutata 1,82 miliardi di euro di enterprise value.

La divisione oggetto della transazione è tra i leader mondiali nella produzione di componenti per interni auto: cruscotti e plance (dashboard), pannelli porta e console centrali destinati ai più grandi costruttori automobilistici globali (OEM). 
Forvia Interiors conta circa 4,8 miliardi di euro di fatturato nel 2025 (pari a circa il 18% dei ricavi consolidati del gruppo Forvia), 59 stabilimenti produttivi, 8 centri R&D distribuiti in 19 paesi e oltre 31.000 dipendenti nel mondo. La divisione opera con una rete di stabilimenti produttivi e centri ingegneristici distribuita tra Europa, Nord America e Asia, ed è integrata in numerosi programmi di produzione ad alto volume, dove fornisce soluzioni integrate e di alta complessità tecnica, sviluppate su misura per ogni cliente.

L'operazione si inserisce nella strategia IGNITE di Forvia, presentata al Capital Markets Day del 24 febbraio 2026, e consentirà al gruppo di concentrarsi sulle attività ad alto valore aggiunto e a forte contenuto tecnologico, riducendo al contempo il debito netto di almeno 1 miliardo di euro. I proventi netti saranno interamente destinati al rimborso del debito finanziario.

Le parole dei protagonisti

Michael Reiss, Partner di Private Equity di Apollo, ha inquadrato l'operazione nel contesto della trasformazione in corso nel settore: “L'industria degli interni auto sta evolvendo rapidamente, con i produttori che differenziano sempre più i propri veicoli attraverso il design dell'abitacolo, i materiali premium e le nuove tecnologie. Come società indipendente, con una leadership e risorse dedicate, la divisione Interni di Forvia sarà ben posizionata per capitalizzare su questi trend e offrire un valore ancora maggiore ai propri partner OEM in tutto il mondo”.

Claudia Scarico, anch'essa Partner di Private Equity di Apollo, ha sottolineato le competenze industriali della divisione e il ruolo che Apollo intende svolgere nel percorso di crescita: “La divisione Interiors di Forvia è un fornitore consolidato nella catena di fornitura automobilistica internazionale, con una presenza manifatturiera globale e la capacità di progettare prodotti complessi e di alta qualità per gli interni dei veicoli su larga scala. Facendo leva sulla vasta esperienza di investimento di Apollo nel settore automotive e nell'esecuzione di complesse operazioni di carve-out, siamo un partner solido per rafforzare la posizione di leadership dell'azienda a livello globale. Non vediamo l'ora di supportare la transizione verso una società indipendente, con un forte focus strategico e le basi per una crescita a lungo termine”.

Martin Fischer, Amministratore Delegato di Forvia, ha invece commentato: “Il progetto di transazione annunciato oggi riflette la forza e la leadership di Forvia Interiors, così come l'esperienza e l'impegno dei suoi team. Mette in luce la solida base industriale del Business Group, il suo posizionamento di mercato e il potenziale di creazione di valore. Desidero ringraziare tutti i dipendenti di Interni per il loro contributo. Riteniamo che Apollo abbia l'esperienza e le capacità per supportare la divisione Interni nella sua prossima fase di crescita”.

Segnaliamo che Apollo vanta oltre 35 anni di attività nel private equity, con una lunga storia di trasformazione di aziende in settori complessi. Ricordiamo, infatti, che nel mondo automotive il gruppo americano è già presente attraverso partecipazioni in Tenneco, TI Automotive e Panasonic Automotive.

I tempi e le condizioni dell'operazione

Il perfezionamento della transazione è subordinato all'avveramento di alcune condizioni sospensive, tra cui le necessarie approvazioni regolamentari e il completamento delle procedure di informazione e consultazione degli organismi di rappresentanza dei lavoratori. La chiusura è comunque attesa nella entro la fine del 2026.

Sul fronte degli advisor, Kirkland & Ellis LLP ha assistito Apollo come consulente legale nell'operazione, mentre Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP ha curato gli aspetti legali del finanziamento. UBS AG e UniCredit hanno agito in qualità di advisor finanziari.

Sul fronte di Forvia, Evercore ha agito come lead financial advisor, affiancata da Crédit Agricole CIB, mentre Baker McKenzie ha fornito assistenza legale.